El acuerdo de infraestructura de 300 mil millones de dólares entre Oracle Corp. y OpenAI ha sacudido el panorama tecnológico, generando tanto entusiasmo como cautela en torno al futuro de la inteligencia artificial. ¿Estamos ante una señal de confianza en el crecimiento sostenido de la IA o frente a una posible sobreinversión en capacidad tecnológica?

El mercado reaccionó con optimismo: las acciones de Oracle subieron un 26% tras el anuncio, impulsando también a otras empresas vinculadas al sector de la IA. El acuerdo, reportado por The Wall Street Journal, promete un crecimiento significativo de ingresos para Oracle, consolidando su posición como proveedor clave de infraestructura para OpenAI, creador de ChatGPT.

Sin embargo, voces expertas advierten sobre los riesgos. Benjamin Lee, profesor de ingeniería y ciencias de la computación en la Universidad de Pensilvania, considera que esta apuesta podría ser arriesgada y reflejar una tendencia de sobreinversión en centros de datos. Lee, exconsultor de Meta y Alphabet en diseño de infraestructura, señala que la construcción masiva de centros de datos y la adquisición de GPUs podrían aliviar los cuellos de botella actuales, pero también generar un exceso de capacidad si la demanda de IA no crece al ritmo esperado.

El futuro de la demanda de IA es incierto. La adopción de la tecnología por parte de empresas y consumidores determinará si estas inversiones se traducen en beneficios. Sin una aplicación revolucionaria que impulse el uso masivo de IA, existe el riesgo de que la infraestructura supere la demanda real, afectando la rentabilidad de los inversores.

Algunos gigantes del software ya han visto presionados sus precios en bolsa ante la falta de ingresos tangibles provenientes de la IA. Además, la tendencia hacia modelos de IA más eficientes y especializados podría reducir la necesidad de grandes centros de datos, acelerando la saturación del mercado.

A pesar de estos riesgos, la mayoría de los analistas de Wall Street consideran que el peligro de quedarse cortos en infraestructura es mayor que el de sobreinvertir. El “FOMO” (miedo a quedarse fuera) impulsa a las grandes tecnológicas a seguir apostando fuerte, buscando asegurar su cuota en un sector en rápida expansión.

Para los operadores de centros de datos, el momento es de bonanza. Sean Farney, vicepresidente de estrategia de centros de datos en JLL, descarta el riesgo de sobreconstrucción y asegura que la demanda seguirá creciendo. “Nunca he estado tan seguro de una curva de demanda en mis 30 años en el sector”, afirma.

En conclusión, aunque la capacidad de los centros de datos probablemente será absorbida a medida que surjan nuevos casos de uso de IA, la incógnita es si esto ocurrirá en los plazos que esperan los inversores. El acuerdo entre Oracle y OpenAI marca un hito, pero también pone sobre la mesa el debate sobre el equilibrio entre inversión y demanda real en la era de la inteligencia artificial.